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자본 구조와 재무 구조의 차이

자금은 장기 및 운전 자본 요건을 충족시키는 모든 회사의 기본적 필요입니다. 기업은 장기 자금 및 단기 자금을 조달합니다. 이러한 맥락에서 자본 구조와 재무 구조가 종종 사용됩니다. 자본 구조 는 장기 자금 원천만을 다루는 반면, 재무 구조 는 회사 자산이 자금 조달되는 방식을 의미합니다. 즉, 장기 차입금과 장기 차입금을 모두 포함하는 대차 대조표 인 포지션 계산서의 전체 부채를 나타냅니다. 유동 부채.

다시 말해, 재무 구조는 자본 구조보다 더 포괄적 인 개념이거나 자본 구조가 재무 구조의 세분화라고 말할 수 있습니다. 이 기사에서는 자본 구조와 재무 구조 간의 모든 중요한 차이점을 확인할 수 있습니다.

비교 차트

비교의 근거자본 구조재무 구조
의미사업에 의해 기금의 장기 근원의 조합은 자본 구조로 알려져 있습니다.장기 및 단기 금융의 조합은 회사의 재무 구조를 나타냅니다.
대차 대조표에 나타납니다.수석 주주 펀드 및 비유동 부채.전체 주식 및 부채 측면.
포함자본금, 우선주 자본, 이익 잉여금, 사채, 장기 차입금 등자본금, 우선주 자본, 이익 잉여금, 사채, 장기 차입금, 미지급금, 단기 차입금 등
서로가 하나씩자본 구조는 재무 구조의 한 부분입니다.재무 구조에는 자본 구조가 포함됩니다.

자본 구조의 정의

자본의 장기 근원, 즉 자기 자본, 우선 자본, 이익 잉여금 및 회사 자본의 사채의 조합을 자본 구조라고합니다. 그것은 자본 비용을 최소화하고 주당 이익을 극대화 할 수있는 그러한 제안을 선택하는데 초점을 맞추고 있습니다. 이를 위해 회사는 다음과 같은 자본 구조 조합을 선택할 수 있습니다.

  • 자본금 만
  • 선호 자본
  • 부채 만
  • 자본과 부채의 혼합.
  • 부채와 선호 자본의 혼합.
  • 형평과 선호 자본의 혼합.
  • 형평, 선호 및 채무 자본을 서로 다른 비율로 혼합 한 것.

자본 구조를 선택하는 패턴은 자본 비용을 줄이고 수익을 증가시켜야하며, 자본 구조 믹스는 재무 위험을 피하기 위해 자기 자본을 더 많이 포함하고 부채는 더 적어야한다, 그것은 사업과 경영진에게 변화 등에 따라 적응하도록 자유를 제공해야한다.

재무 구조의 정의

회사에서 일상적인 업무 활동에 필요한 자산을 조달하기 위해 고용 한 장기 및 단기 자금의 혼합을 재무 구조라고합니다. 추세 분석 및 비율 분석은 회사의 재무 구조를 분석하는 데 사용되는 두 가지 도구입니다.

재무 구조의 구성은 대차 대조표의 전체 지분 및 부채를 나타내며, 즉 자기 자본, 우선주 자본, 이익 잉여금, 사채, 단기 차입금, 미지급금, 예금 조항 등을 포함합니다. 다음 요소가 고려됩니다 재무 구조 설계시 :

  • 레버리지 : 레버리지는 긍정적이거나 부정적 일 수 있습니다. 즉, EBIT가 완만하게 상승하면 EPS는 상승하지만 재무 위험은 증가합니다.
  • 자본 비용 : 재무 구조는 자본 비용을 줄이는 데 중점을 두어야합니다. 부채와 특혜 주식 자본은 자본 공유에 비해 저렴한 자금 원천입니다.
  • 통제 : 회사의 통제가 손실되고 희석 될 위험은 낮아야합니다.
  • 유연성 : 엄격한 재무 구조를 가진 회사는 생존 할 수 없습니다. 따라서 재무 구조는 비즈니스 환경이 바뀌면 구조가 예상되거나 예기치 않은 변화에 대처할 수 있도록 조정되어야합니다.
  • 지급 능력 : 재무 구조는 파산을 초래할 위험이 없어야합니다.

자본 구조와 재무 구조의 주요 차이점

다음은 자본 구조와 재무 구조 간의 주요 차이점입니다.

  1. 제기 된 장기 자금 만 포함 된 회사의 자본 구성을 자본 구조라고합니다. 자원 확보를 위해 회사가 사용하는 장기 및 단기 자금의 조합을 재무 구조라고합니다.
  2. 자본 구조는 주주 펀드 및 비유동 부채에 표시됩니다. 반대로 전체 주식 및 부채 측면은 회사의 재무 구조를 보여줍니다.
  3. 자본 구조는 재무 구조의 한 부분입니다.
  4. 자본 구조에는 자기 자본, 우선주 자본, 이익 잉여금, 사채, 장기 차입금 등이 포함됩니다. 반면에 재무 구조에는 주주의 기금, 회사의 현재 및 비유동 부채가 포함됩니다.

결론

자본 구조와 재무 구조는 서로 모순되지 않습니다. 대신, 그들은 분리 할 수 ​​없습니다. 최적의 자본 구조는 회사가 주식 및 부채 금융을 혼합하여 회사의 가치를 극대화하고 동시에 자본 비용을 최소화 할 때입니다.

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