반면에 비 체계적 위험 이란 통제되거나 알려진 변수, 즉 산업별 또는 보안 별 변수에서 비롯되는 위험을 의미합니다.
포트폴리오의 다양 화를 통해 체계적인 위험을 제거 할 수는 없지만 다양성은 비 체계적 위험을 피하는 데 도움이됩니다. 체계적 위험과 체계적 위험의 차이점에 대해 알아 보려면이 기사를 자세히 읽으십시오.
비교 차트
| 비교의 근거 | 체계적인 위험 | 비 체계적인 위험 |
|---|---|---|
| 의미 | 체계적 위험은 전체적으로 시장 또는 시장 부문과 관련된 위험을 의미합니다. | 비 체계적 위험은 특정 보안, 회사 또는 산업과 관련된 위험을 나타냅니다. |
| 자연 | 제어 할 수없는 | 제어 가능 |
| 요인 | 외부 요인들 | 내부 요인 |
| 영향 | 시장에 다수의 증권을 보유하고 있습니다. | 특정 회사 만. |
| 유형 | 이자 위험, 시장 위험 및 구매력 위험. | 비즈니스 위험 및 재정적 위험 |
| 보호 | 자산 배분 | 포트폴리오 다양 화 |
체계적인 위험의 정의
'체계적 위험'이라는 용어는 사회적, 정치적 또는 경제적 요인과 같은 거시 경제 요인으로 인해 증권 수익의 변동을 의미합니다. 이러한 변동은 전체 시장 수익의 변화와 관련이 있습니다. 체계적인 위험은 정부 정책의 변화, 자연 재해와 같은 자연 재해, 국가 경제의 변화, 국제 경제 구성 요소 등으로 인해 발생합니다. 위험은 일정 기간 동안 투자 가치가 하락할 수 있습니다. 그것은 세 가지 범주로 나누어 지는데, 그 내용은 다음과 같습니다 :
- 이자 위험 : 때때로 이자율이나이자의 변동으로 인한 위험이며 채권 및 사채와 같은 이자부 채권에 영향을 미칩니다.
- 인플레이션 위험 : 개인의 구매력에 부정적인 영향을 미치는 구매력 위험이라고도합니다. 이러한 위험은 생산 원가의 상승, 임금 상승 등으로 인해 발생합니다.
- 시장 위험 : 위험은 주식 가격에 영향을 미칩니다. 즉, 가격은 다른 시장 주식과 함께 일정 기간 동안 지속적으로 상승하거나 하락할 것입니다.
비 체계적 위험의 정의
미시 경제적 요인, 즉 조직에 존재하는 요소로 인해 회사 보안의 수익률 변동으로 인해 발생하는 위험을 비 체계적 위험이라고합니다. 이러한 위험을 야기하는 요소는 회사 또는 산업의 특정 보안과 관련되므로 특정 조직에만 영향을 미칩니다. 이와 관련하여 필요한 조치가 취해지면 조직은 위험을 피할 수 있습니다. 비즈니스 리스크와 재무 리스크의 두 범주로 나뉘며,
- 비즈니스 위험 : 증권 고유의 위험은 회사가 잘 수행 할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다. 회사가 평균 이하로 성과를내는 위험은 비즈니스 위험으로 알려져 있습니다. 정부 정책의 변화, 경쟁의 증가, 소비자의 취향과 선호도의 변화, 대체 제품의 개발, 기술적 변화 등과 같은 비즈니스 위험을 야기하는 몇 가지 요소가 있습니다.
- 재무 위험 : 대안으로 레버리지 위험이라고합니다. 회사의 자본 구조가 변경되면 재무 위험이 발생합니다. 부채 비율은 그러한 위험의 표현입니다.
체계적 위험과 비 체계적 위험 간의 주요 차이점
체계적 위험과 체계적 위험 간의 기본적인 차이점은 다음과 같습니다.
- 체계적인 위험은 전체 시장 또는 시장 부문과 관련된 손실 가능성을 의미합니다. 비 체계적 위험이란 특정 산업 또는 보안과 관련된 위험을 의미합니다.
- 체계적 위험은 통제 할 수없는 반면, 비 체계적 위험은 통제 가능합니다.
- 체계적인 위험은 거시 경제 요인으로 인해 발생합니다. 반면에, 비 체계적 위험은 미시 경제적 요인들로 인해 발생한다.
- 체계적인 위험은 시장의 많은 증권에 영향을 미칩니다. 반대로 비 체계적 위험은 특정 회사의 증권에 영향을 미칩니다.
- 시스템 위험은 헤지, 자산 배분, 포트폴리오 다양 화를 통해 제거 할 수있는 비 체계적 리스크와는 달리 여러 가지 방법으로 제거 할 수 있습니다.
- 체계적인 위험은 세 가지 범주, 즉이자 리스크, 시장 리스크 및 구매력 리스크로 구분됩니다. 비 체계적 위험과는 달리 두 가지 범주의 비즈니스 위험과 재무 위험으로 구분됩니다.
결론
체계적이고 체계적인 위험을 우회하는 것도 큰 일이다. 외부의 힘이 체계적인 위험을 야기하기 때문에 이러한 것들은 통제 할 수 없을뿐만 아니라 불가피합니다. 또한, 전체 시장에 영향을 미치지 만, 헤지 및 자산 배분을 통해 감소 될 수 있습니다. 비 체계적 위험은 내부 요인에 의해 발생하므로 포트폴리오 다변화를 통해 쉽게 통제하고 회피 할 수 있습니다.
